突然，音乐声停止了。小狐狸睁开眼睛，看到小精灵们都聚集在池塘边。小狐狸走过去，发现池塘里出现了一个漩涡。漩涡越转越大，最后形成了一个通往水底的通道。小精灵们一个接一个地飞进了通道，小狐狸犹豫了一下，但它的好奇心驱使它也跟着小精灵们跳进了通道。
小狐狸感觉自己像是在一个银色的隧道里穿梭，周围都是流动的月光。不一会儿，它就来到了池塘的底部。池塘底部是一个奇妙的世界，有各种各样的水晶石，这些水晶石闪烁着不同颜色的光，把整个水底世界照得如同白昼。
在水晶石的中间，有一颗巨大的珍珠。珍珠散发着柔和的白色光芒，光芒中似乎蕴含着强大的力量。小精灵们围在珍珠周围，表情庄重。小狐狸轻声问旁边的小精灵：“这颗珍珠是什么？为什么这么特别？”小精灵回答说：“这颗珍珠是月光的结晶，它是我们守护的宝物。每到月圆之夜，珍珠就会吸收月光的能量，让我们的森林充满生机。”
小狐狸靠近珍珠，它能感受到珍珠散发出来的温暖。就在这时，一只巨大的黑影从角落里窜了出来。小狐狸吓了一跳，原来是一只邪恶的水妖。水妖的身体是黑色的，眼睛闪着凶狠的光，它伸出长长的爪子，想要抢夺那颗珍珠。
小精灵们立刻拿起手中的乐器，弹奏出尖锐的音乐声，试图驱赶水妖。但水妖不为所动，它继续朝着珍珠扑来。小狐狸虽然害怕，但它知道不能让水妖得逞。它跳到水妖面前，用它最凶狠的声音喊道：“你不许抢走珍珠！”水妖看着小狐狸，轻蔑地笑了笑，然后挥舞着爪子向小狐狸扑来。
小狐狸灵活地躲开了水妖的攻击，它在水晶石之间跑来跑去，水妖在后面紧追不舍。小狐狸利用水晶石的掩护，时不时地反击水妖。小精灵们也加大了音乐的力度，音乐声变得更加激昂。
在激烈的追逐和战斗中，小狐狸发现了水妖的一个弱点。水妖的尾巴是它的力量源泉，如果能攻击到它的尾巴，也许就能打败它。小狐狸想到了一个办法，它故意把水妖引到一块巨大的水晶石后面。当水妖绕过水晶石时，小狐狸迅速地扑向水妖的尾巴，狠狠地咬了一口。
水妖发出一声惨叫，它的力量瞬间减弱。小精灵们趁机弹奏出最后一道强大的音乐波，把水妖彻底